Kapitaalbescherming!

Maandag 5 augustus. De rook trekt langzaam op en beetje bij beetje wordt de schade zichtbaar. Er vindt al wat herstel plaats, maar er is zeker een deuk geslagen in het vertrouwen.

Vorige week is het niemand ontgaan dat de beurs in een slagveld veranderde. Schijnbaar vanuit het niets kelderden de aandelenkoersen. In Azië verloor de Japanse index ruim 13% op één dag. Ook in Europa en Amerika ontkwam niemand aan zeer stevige verliezen. De volatility index (de “Fear index,” hoe hoger de stand, des te meer angst) bereikte een niveau van rond de 65 punten. Een maand geleden stond deze index nog op een stand van 12 punten.

De daling begon eigenlijk al aan het eind van de tweede week in juli, met een (voorlopige) bodem op 5 augustus.

Aangezien Quintessence Vermogensbeheer werkt met een methode om het belegd kapitaal te beschermen, is het interessant om te kijken hoe dit heeft uitgepakt.
Ik heb zowel de SP500 als de Nasdaq100 onderzocht. Ik gebruik hiervoor de hoogste koers die de SP500 bereikte, via de data van de ETF SPY, die de SP500 1 op 1 volgt.

De SPY bereikte op 16 juli een hoogste koers van 564,68. Voor degenen die op dat moment deze belegging aankochten, resulteerde dit op 5 augustus in een verlies van 9,35%.

Als de aankoop was verzekerd met ons defensieve SPY model, was het gecombineerde verlies 3%. Dit zou tevens het maximale verlies zijn voor de periode van een jaar.
Was de aankoop verzekerd volgens ons neutrale SPY model, dan was het gecombineerde verlies 4,75%. Gedurende het jaar wordt er nog wel dividend ontvangen.

Voor de Nasdaq100 gebruik ik de QQQ ETF. De QQQ had zijn hoogste koers op 10 juli bij een stand van 503. Op 5 augustus was de laagste stand 423,45. Een verlies van 15,8%.

Voor ons defensieve QQQ model bedroeg het gecombineerde verlies 4,7% met een looptijd tot juni 2025.
Voor ons neutrale QQQ model bedroeg het gecombineerde verlies 7,6% met een looptijd tot juni 2025.

Het behoud van kapitaal tijdens een daling, zorgt voor een sneller herstel van het kapitaal bij een stijging. Wij noemen deze methode Rendementsgroei met Risicobegrenzing.

Bij deze koersdaling zou je 50% tot 70% minder verlies hebben. Als eenmaal het maximale risico is bereikt, maakt het niet meer uit hoe groot het verlies van de onderliggende belegging wordt.
-20%, -30%, -40%? Jij kan nooit meer verliezen dan dat we vooraf samen vastgesteld hebben. Een geruststellend gevoel, toch?

Wat denk jij? Is de BULL verslagen of was 5 augustus een geweldig koopmoment?